Качество ипотечного портфеля оставалось высоким, но может ухудшиться из-за роста выдачи высокорискованных кредитов

с 01.05.2023 установлены макронадбавки по кредитам новостройки (ДДУ) с первоначальным взносом <30% и по кредитам на готовое жилье с первоначальным взносом <15% 

с 01.06.2023 установлены надбавки по ипотеке с господдержкой с первоначальном взносом <20% (<30% с 01.01.2024)

Однако влияние данных мер на накопление рисков в ипотеке оказалось недостаточным:

В II кв. 2023 г. доля кредитов с ПДН* более 80% в выдаче ипотеки на новостройки выросла до 39% (+9 п.п. к II кв. 2022 г.), в выдаче на готовое жилье ‒ до 43% (+14 п.п.)

Доля кредитов с небольшим первоначальным взносом (до 20%) в II кв. оставалась высокой: в кредитах на новостройки ‒ 63%, в кредитах на готовое жилье ‒ 44%.

В этих условиях Банк России с 01.10.2023 устанавливает в отношении таких кредитов макропруденциальные надбавки на запретительном уровне. Наибольшие надбавки устанавливаются в сегменте ДДУ, чтобы учесть завышение стоимости квартир на первичном рынке жилья.

По итогам I пол. 2023 г. банки предоставили 825 тыс. кредитов на 3,1 трлн руб. – в 1,5 раза больше, чем в I пол. 2022 г. (отчасти из-за низкой базы прошлого года)

В II пол. выдача ипотеки сохранится на высоком уровне, но ее рост может замедлиться. Основные причины:  ужесточение регулирования ипотечного рынка (Банк России повысил макронадбавки по ипотеке с низким первоначальным взносом и/или высокой долговой нагрузкой заемщиков с 01.10.2023).

Рост рыночных ставок на фоне ужесточения денежно-кредитной политики (21 июля Банк России повысил ключевую ставку с 7,5 до 8,5% и допустил ее дальнейший рост на ближайших заседаниях).

Все эти факторы в значительной степени учтены в прогнозе ДОМ.РФ на 2023 г.:

При отсутствии новых внешних шоков выдача ипотеки составит 1,6-1,7 млн кредитов на 6-6,5 трлн руб. (+20-30% по количеству и +25-35% по объему к 2022 г.)

Значимость ипотеки с господдержкой останется высокой: около 50% объема всех кредитов будет выдано по льготным программам

 Прирост ипотечного портфеля по итогам года ожидается на уровне 2,5-3 трлн руб. (+18–21% к концу 2022 г.), что выше уровня 2022 г.

В 2023 г. выдача ипотеки превысит уровень прошлого года при отсутствии новых внешних шоков.